일반적으로 Realty Income이라고 하는 Realty Income Corporation은 독립적인 임대 상업용 부동산을 소유합니다.
관리 및 행정을 전문으로 하는 부동산 투자 신탁(REIT)입니다. 회사는 캘리포니아주 샌디에이고에 본사를 두고 있습니다.
뉴욕 증권 거래소에서 시세 기호 “O”로 공개적으로 거래됩니다. 오늘은 부동산 수입, 사업 이야기입니다.모델, 자산 포트폴리오, 재무 실적 및 성장 전망을 자세히 살펴보겠습니다.
◆ 부동산 고정수익
Realty Income은 1969년 William E. Clark에 의해 설립되었으며 부동산 소유권을 통해 투자자에게 안정적인 월 소득을 제공합니다. 우리는 회사를 만들겠다는 비전을 가지고 있었습니다. 회사는 원래 남부 캘리포니아의 상업용 부동산이었습니다.Bergen을 구입하고 임대하는 데 중점을 두었지만 시간이 지남에 따라 미국의 다른 지역으로 사업을 확장했습니다. 1994년 부동산 소득이 공개되었고 매월 배당금을 지급하는 최초의 공개 거래 REIT가 되었습니다. 회사의 현재 시가총액300억 달러 이상의 가치가 있으며 세계에서 가장 크고 성공적인 REIT 중 하나입니다.
◆ 비즈니스 모델
Realty Income의 비즈니스 모델은 주로 고품질 세입자를 대상으로 하는 독립형 단일 세입자 상업용 부동산의 소유 및 유지 관리입니다. 임대를 기준으로 합니다. 이 회사는 49개 주와 푸에르토리코에서 6,500개 이상의 부동산으로 구성된 다양한 포트폴리오를 보유하고 있습니다.1억 1천만 평방피트 이상. 임차인은 편의점, 약국, 달러 스토어, 슈퍼마켓,그들은 Rigo Theatre를 포함하여 다양한 산업 분야에서 왔습니다. Realty Income의 부동산은 일반적으로 가시성이 좋은 교통량이 많은 지역에 위치해 있습니다.기차역은 수요가 많은 상품과 서비스를 제공하는 “필수” 비즈니스로 간주되는 경우가 많습니다.
회사의 임대차계약은 세입자가 집세 외에 재산세, 보험료, 관리비를 부담해야 하는 삼중순임대차다. 이를 통해 운영 비용을 최소화하면서 임대 수입에서 부동산 수입으로의 안정적이고 예측 가능한 흐름을 보장합니다.소화할 수 있습니다. 회사의 리스는 일반적으로 장기이며, 평균 잔여 리스 기간은 9년 이상입니다. 이렇게 하면 회사가현재 현금 흐름에 대한 안정성과 투명성을 제공하고 공실 또는 임대료 중단의 위험을 줄입니다.
◆ 투자 포트폴리오
Realty Income의 부동산 포트폴리오는 REIT 업계에서 가장 크고 다양한 포트폴리오 중 하나입니다. 이 회사는 소매, 의료, 제조 및 유통에 걸쳐 있습니다.우리는 다양한 분야의 부동산을 소유하고 있습니다. 업계에서 가장 많이 노출된 부문은 연간 임대 수입의 11% 미만을 차지합니다.이것은 수상 경력이 있는 슈퍼마켓입니다. 다른 주요 산업 노출에는 약국, 달러 상점, 슈퍼마켓 및 극장이 포함됩니다.
지리적으로 회사의 자산은 미국 전역에 위치하고 있으며 텍사스, 캘리포니아 및 플로리다에 가장 큰 입지를 두고 있습니다.이다. 이 회사는 연간 임대 수입의 7% 이상을 차지하는 단일 임차인이 없을 정도로 다양한 임차인 기반을 가지고 있습니다. 가장 큰 임차인은 Walgreens, 7-Eleven, Dollar General 및 FedEx를 포함합니다.
◆ 재무성과
Realty Income은 투자자를 위해 안정적이고 성장하는 현금 흐름을 창출하는 데 중점을 둔 강력한 재무 성과 자산입니다.당신은 적이 있습니다 회사의 수익은 유기적인 성장과 전략적 인수에 힘입어 지난 5년 동안 연평균 10%의 성장률을 기록했습니다.성장률(CAGR). 순이익도 같은 기간 동안 CAGR 11%로 성장하여 매력적인 투자 수익을 창출할 수 있는 회사의 능력을 강조했습니다. 보여 주었다.
REIT를 평가할 때 투자자가 중점을 두는 주요 지표 중 하나는 REIT 운영에서 생성된 자금의 양인 FFO(자본 관리)입니다. 현금 흐름을 측정하는 메트릭입니다. Realty Income은 지속적으로 성장하는 FFO, CAGR의 실적을 보유하고 있습니다.지난 5년간 11% 정도입니다. 2020년에는 전년 대비 10.5% 증가한 37억 달러의 FFO를 창출했습니다. 그만큼이러한 성장은 기존 부동산에 대한 임대료 인상, 신규 부동산 취득 및 비용 절감의 조합에 의해 주도되었습니다.
Realty Income은 또한 지속적으로 증가하는 배당금 지급으로 유명합니다. 회사는 632개월 연속 배당금을 지급했습니다.시급했고 53년 연속 배당금을 늘렸습니다. 현재 배당수익률은 4.2%로 저금리 환경에서 인컴을 찾는 투자자들에게 적합하다.매력적이다
◆ 성장전망은 다음과 같다.
Realty Income에는 장기적인 재무 성과를 지원하는 데 도움이 될 수 있는 많은 성장 동력이 있습니다. 이 원동인 중 하나는 인수 전략입니다. 회사는 포트폴리오에 양질의 자산을 추가하고 현금 흐름 성장 전망을 개선하려고 합니다.우리는 전략적 인수에 대한 오랜 실적을 보유하고 있습니다. 2020년에 회사는 25억 달러의 자산을 인수하여 매력적인 투자가 되었습니다.기회를 인식하고 행동하는 능력을 입증하는 것입니다.
Realty Income의 또 다른 성장 동력은 전자 상거래 및 옴니채널 소매로의 지속적인 변화입니다. 더 많은 소비자이러한 온라인 쇼핑 습관이 변화함에 따라 전통적인 소매업체는 적응하고 관련성을 유지하는 방법을 찾고 있습니다. 그녀는 이이를 수행하는 한 가지 방법은 실제 매장에 투자하고 보다 통합된 쇼핑 경험을 만드는 것입니다. 부동산 소득에 부동산교통량이 많은 위치에 있으며 실제 소매 공간에 투자하여 이러한 추세의 혜택을 받는 임차인에게 임대됩니다.당신은 선택할 수 있습니다.
마지막으로 Realty Income은 재량 산업이 아닌 필수 기업에 대한 노출을 통해 불확실한 경제 환경에서 탄력성을 측정합니다.고칠 수 있습니다. COVID-19 팬데믹 기간 동안 회사의 많은 임차인은 핵심 비즈니스로 간주되어 영업을 계속할 수 있었습니다., 회사의 임대 수입 및 현금 흐름을 지원하는 데 도움이 되었습니다. 경기가 계속 회복되면서 기업들은전염병 이후 환경에 적응함에 따라 RealtyIncome의 자산은 필수 상품 및 서비스에 대한 지속적인 수요의 혜택을 받을 것입니다. 당신은 그것을 얻을 수있는 좋은 위치에 있습니다.
부동산 소득에 대한 결론
Realty Income은 투자자를 위해 안정적이고 성장하는 현금 흐름을 생성하는 오랜 실적을 가진 확립되고 성공적인 REIT입니다. 주로 주요 임차인을 위한 독립형 단일 임차인 상업용 부동산을 소유하고 임대하는 데 중점을 둡니다.안정적이고 예측 가능한 임대 수익을 제공합니다.
회사의 자산 포트폴리오는 REIT 업계에서 가장 크고 다양한 자산 중 하나입니다. 필수 비즈니스 및 비재량 산업에 대한 노출은 불확실한 경제 환경에서 어느 정도의 탄력성을 제공합니다. 재무 실적, 배당 성장 및 매력적인 성장 전망에 대한 강력한 실적을 보유한 Realty Income은 수익에 중점을 둡니다.투자자들에게 매력적인 투자기회입니다.
그러나 모든 투자에 위험이 없는 것은 아님을 알아야 합니다. 다른 리츠와 마찬가지로반면에 부동산 수익은 이자율, 자산 가치, 임차인 신용 등급 및 경제의 전반적인 건전성과 관련된 위험에 노출됩니다. 그 외에도, 진행 중인 COVID-19 전염병은 상업용 부동산 시장에서 계속해서 불확실성과 변동성을 야기하고 있습니다.모두.
그러나 Realty Income의 관리 팀은 도전적인 경제 환경을 탐색한 입증된 실적을 보유하고 있으며 회사가 현재 시장 상황을 극복할 수 있도록 돕기 위해 노력하고 있습니다.예를 들어 회사는 영화관과 피트니스 센터 등 팬데믹으로 큰 타격을 받았습니다. 특정 산업에 대한 노출 감소. 임대료 연기 및 기타 지원도 팬데믹 기간 동안 허용되어야 합니다.임차인과 함께 일했습니다.
앞으로 Realty Income의 강력한 재무 상태와 성장 전망은 소득 투자자에게 매력적인 투자 옵션이 됩니다.회의가 될 것입니다. 이 회사는 입증된 실적, 다양한 양질의 자산 포트폴리오 및 안정적이고 성장하는 현금 흐름을 가져온 성장을 보유하고 있습니다.우리는 지불할 배당금이 있습니다. 또한 필수 비즈니스 및 비재량 산업에 중점을 두어 불확실한 경제 환경에서 탄력성을 제공할 것입니다.성별을 측정할 수 있습니다.
부동산 소득에 대한 투자를 고려할 때 실사를 수행하고 위험과 잠재적 보상을 평가하는 것이 중요합니다. 투자하다귀하의 목표, 위험 성향 및 전반적인 재정 상황을 평가하는 데 도움을 줄 수 있는 재정 고문과 협력하는 것을 고려하십시오.올바른 접근 방식으로 부동산 수입에 투자하면 안정적이고 증가하는 임대 수입과 장기적인 시장 가치 상승을 보장할 수 있습니다.볼 수 있습니다.